民國四十年，水里鄉新興村地方士紳闢地捐款興建木造教室三間，水里國小新興分班成立。民國四十一年，新興國民小學正式獨立建校。民國八十八年，歷經921大地震，所幸校舍並無大礙。 民國九十一年八月開辦附設幼稚班。 本校位於水里鄉北側，與魚池鄉、國姓鄉相鄰。校園位於車坪崙山的山坡上，右方為鹿寮坑溪，前臨水里溪，週遭自然生態豐富。加上鄰近之大觀電廠、蓮華池，都是環境教育、生態教育良好的場所。 新興村為客家聚落，為從苗栗、東勢、國姓到水里的一支客家族群。居民多務農及飼養水鹿維生，因此又有鹿寮坑之名。村民勤儉刻苦，彼此互助。村內之德龍宮與建安宮為具有客家特色之廟宇；此外，祀奉石觀音的吉仙宮更是村民信
