大额存单利率迈入“0字头”时代 银行揽储利器褪色
曾经一单难求的高息存款产品,如今在利率下行浪潮中渐渐失色,储户们手握到期存单,在银行营业厅里面临着无从选择的困惑。
“三年期利率1.55%,这个数字在五年前根本无法想象。”一位刚刚办理了30万元大额存单的江苏储户王先生摇头感叹。他最终在某国有大行存下了2026年的第一张存单,而作为“忠诚客户”的奖励,他得到了些许米面油。
与此同时,云南腾冲农商银行2026年首期大额存单的利率已 跌破1%关口 ,三个月期限产品利率仅为0.95%。 这标志着一个新时代的开启——大额存单利率正式进入“0字头”时代。
利率下行浪潮中的大额存单
2026年伊始,多家银行密集推出新年首期大额存单产品。超过30家银行在年初发布大额存单发行公告,以“限量发售”和“新年限时优惠”等营销话术吸引储户。
然而,当前的大额存单利率已难复“高息”之实。即便是中小银行和民营银行,也罕见年利率高于2%的大额存单,五年期长期存单基本从银行货架消失。
银行大额存单呈现短期化趋势 。2026年首期大额存多集中在中短期产品,部分银行仅发行一年期或以下期限产品。 广东龙川农商银行的今年首期大额存单包括6个月、一年期和两年期三款产品,利率分别为1.15%、1.3%和1.35%。
一直以来被视为存款利率“高地”的民营银行也加速降息。辽宁振兴银行、天津金城银行和安徽新安银行均在2026年1月启动降息,其中辽宁振兴银行三年期存款利率从1.90%下调到1.80%。
大小银行冰火两重天的市场格局
当前大额存单市场呈现“ 冰火两重天 ”态势。 大型银行及股份制银行的大额存单年利率普遍落入“1字头”区间,而部分小银行产品仍以超2%的利率吸引客户,但普遍面临额度紧张、快速售罄的局面。
大型银行的大额存单利率处于低位。工商银行、农业银行20万元起存的大额存单,1年期、2年期、3年期年利率分别为1.20%、1.20%、1.55%;平安银行同门槛产品利率略高,为1.40%、1.40%、1.70%。
与之形成鲜明对比的是,部分小银行高利率产品备受追捧。华瑞银行一款24个月期大额存单利率达2.35%,但仅限上海地区客户购买,且标注“额度告急”。 苏商银行2年期大额存单利率为2.1%,为限量发行。
这种分化源于银行的资源差异。大行凭借雄厚资本实力、品牌知名度和广泛网点布局,拥有强大吸储能力,对高息揽储依赖度低。 而小银行在品牌影响力和客户认知度方面不及大行,吸储难度大,只能通过提高利率吸引资金。
大额存单转让市场的“钓鱼”陷阱
随着早期高利率存单优势凸显,大额存单转让市场活跃起来,但也出现了令人费解的“ 钓鱼单 ”现象。
部分持有者将年利率3%以上的存单以0.01%、0.008%甚至0.00%的极低“转让后年利率”挂牌。 例如,一张存款本金30万元,原年利率3.30%,剩余期限46天的大额存单,转让后年利率仅为0.0818%,买家到期仅得34元利息。
更极端的情况是,曾有两张转让后年利率标为0.0000%的存单,本金分别为20万和100万元,原利率为2.15%和2.45%,剩余期限却长达767天和550天。 这意味着买家若接手,持有期内将“颗粒无收”。
这种“钓鱼单”的卖家常利用存单原本的高利率作为“诱饵”,制造“高息错觉”,赌部分买家误将转让利率看作“卖家利润”,从而实现高价转让、提前套利。
储户应对策略悄然转变
面对到期存款,储户群体呈现明显分化。2026年,1年期以上定期存款到期体量达 50万亿元 ,集中于2年期、3年期存款。
保守型投资者仍倾向于定期存款或国债。来自北京的上班族李明表示,他已经有两三年的时间没有操作过手里的存款,虽然今年有两笔大额存单到期,定期利率只有1.6%左右,但他去年购买的理财年化收益率也仅1.7%左右。
进取型投资者则寻求更高收益渠道。广州某农商行客户经理表示,不打算动用的长期储蓄资金,客户会考虑保险的年金或终身寿险;追求高收益不执着稳定性的客户,则考虑理财或基金。
一种被称为“ 新三金 ”的资产配置方式正在年轻群体中兴起,即将资金分散投入货币基金、债券基金和黄金ETF。 蚂蚁财富平台数据显示,截至2025年4月底,已有超过937万90后、00后在支付宝上配齐了“新三金”组合。
利率趋势
市场观点普遍认为,货币政策导向未发生转向,后续降准降息仍有一定空间。 基于当前政策要求,2026年一季度央行有可能实施新一轮降息降准,不排除春节前靠前落地的可能。
随着贷款利率下行,商业银行在负债成本管控方面仍存在压力。未来存款的 下行趋势或仍将延续 。 中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为,随着央行持续释放降息信号,预计未来大额存单利率仍将承压。
大额存单市场竞争将更加激烈,银行将通过产品设计、服务创新等方式吸引客户。 大额存单的转让功能将更加突出,银行需要通过优化转让流程、引入智能匹配系统等方式提升用户体验。
小银行在应对揽储压力时,可能通过适度提高利率吸引客户,同时加强数字化营销和服务,推出灵活期限产品,优化客户结构以提升市场竞争力。
在利率下行的大环境中,银行客户经理们开始转向推广结构性存款、低风险理财等替代产品。“很多客户大额到期还没想好怎么存,可以买短期的结构性存款产品进行过渡。”一位国有行人士表示。
对于投资者而言,在利率持续下行的背景下,理解各类产品的收益风险特征,根据自身资金状况和收益目标做出合适选择,比以往任何时候都更加重要。